在股市中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了广大投资人士的认可，但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界。
有两大功能：
首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中，MACD指标爱保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长线分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。
MACD的定义：
MACD指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由短期的DIF线、长期的DEA线、红色能量柱（多头）、绿色能量柱（空头）、0轴（多空分解线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期线DEA交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用，效果较好。
DIF线:收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差。
DEA线:DIF线的M日指数平滑移动平均线。
两条线数字位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。目前还没有建立做空机制。因此股市一旦步入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。
第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。
当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。
一般在使用MACD指标时，会从DIF和DEA的值和位置、DIF和DEA的交叉情况、走势形态三个方面进行分析。
1、从DIF和DEA的值和位置方面分析
通过DIF和DEA的值和位置，可将它们所代表的意思总结为以下四种情况：
一、DIF和DEA值形成的指标线都位于零轴上方，且向上运行。
这种情况出现，大多表示股市处于多头行情，新股民朋友可以积极介入
2014年9月至2015年1月，浦发银行的MACD指标始终运行在零轴之上，并且整体趋势是向上运行，其股价在MACD指标的有力自曾下也在不断走高。此时，如果新股民朋友大胆买进该股，便能够享受一段上涨行情。
二、DIF和DEA值形成的线位于零轴的下方，两指标又同时向上运行。这种情况意味着行情即将启动，股价即将升高，新股民朋友可以选择积极介入。
2015年1月至2月，宁波联合的MACD指标在零轴之下向上运行。与此同时，该股股价也在逐渐上涨。如果新股民朋友能在此时买进该股，那么就能从容享受后市股价上涨所带来的福利。
三、DIF和DEA值形成的指标线都位于零轴下方，且向下运行。
这种情况的出现，大多表示股市处于空头行情，新股民朋友可以选择卖出。
2014年1月至3月，上海机场的MACD指标持续在零轴下方向上运行，在这种颓势引领下，其股价也不断走低。新股民朋友如果此时持有该上市公司的股票，最好的选择就是尽早抛出，避免被越套越深。
四、DIF和DEA值形成的指标线均位于零轴上方，两只表线同时向下运行。
这种情况意味着股市行情将要由盛转衰，新股民朋友可尽量卖出手中股票。
2015年1月至2月，在华电国际的股价下跌的同时，其MACD指标也在零轴之上向运行，综合分析该股跌势还将持续。如果新股民朋友没有在此时及时卖出持股，那么久会受到后市持续下跌的波及。
2、从DIF和DEA的交叉情况方面分析
DIF和DEA的交叉，也可总结为以下四种情况
一、DIF和DEA均位于零轴之上，并且DIF向上穿过DEA。
这种情况代表着股市处于强势上涨的趋势，股价将会再次上涨。这种心态被称作“金叉”，可以看做强烈的买入信号。
经过一段时间的底部整理后，在股价小幅上涨的推动下，黄山旅游的MACD指标在零轴之上形成了“金叉”形态，并且在形成“金叉”后开始持续向上运行。与此同时，该股的股价在该形态的支撑下也开始大幅上涨。如果新股民朋友对MACD的“金叉”形态比较了解，及时买进该股，就可以轻松地享受到一段幅度为26.40%的上涨行情。
二、DIF和DEA均位于零轴之下，并且DIF要向上突破DEA。
这是“金叉”的变形形态。说明股市将要由弱转强，股票价格已经跌到了尽头，即将开始上涨，新股民朋友可以选择积极介入。
象屿股份在经过了一段下跌行情后，股价已经达到了一个比较低的位置，其MACD指标也在股价的影响下运行到了零轴一下的位置。随后经过一段小幅上涨后，该股的MACD指标又在零轴之下形成了“金叉”形态。这是一个非常好的买进信号，因为它出现预示着该股股价将转势走高。如果新股民朋友能在此时买进该股，那么从后市的图像中科院看出，获利已经成了必然结果。
三、当DIF和DEA均位于零轴上方，并且DIF向下穿过DEA
这种情况被称为“死叉”形态。说明股市行情即将由强转弱，股价会大幅下跌。这是一个强烈的卖出信号。
上海梅林的MACD指标在零轴之上形成了“死叉”形态，这是一个非常强烈的卖出信号，如果新股民朋友忽视了该形态，那么就会受到后市股价下跌的影响。
四、DIF和DEA位于零轴下方，并且DIF要向下穿过DEA。
这是“死叉”的变形形态。说明股市将会再次进入极度的弱势中去，股价持续下跌，新股民朋友最好的选择就是及时离场。
皖维高新的MACD指标在零轴之下形成了“死叉”形态，在“死叉”形态后，原本呈缓跌下跌的股价突然加速滑落，在比较短的时间内就产生了较大的跌幅，由此可见，当MACD指标在零轴之下形成“死叉”的时候，新股民朋友的最佳选择就是尽早卖出持股。
特殊图形：
二次金叉零上红：
在零轴红柱之上，DIF和DEA第一次金叉后经过短暂的休整，再次金叉。第二次金叉的高点最好比第一次金叉的高点高。金叉零上红看多，二次金叉零上红坚决看多。
二次死叉领下绿：
在零轴绿柱之下，DIF和DEA第一次死叉后经过短暂的休整，再次死叉。第二次死叉的最低点笔第一次死叉的低点低。死叉零下绿看空，二次死叉零下绿坚决看空。
MACD顶背离：
图形特征：价位逐渐走高，而DIF和DEA没有与其同步走高，反而逐步下降。
技术含义：预示速度（动能）衰退，股价升势将尽，短期调整或下跌的概率较大。
实战意义：持股者要逐步减仓，空仓者务必耐心观望，若股价出现大幅上涨后，MACD出现连续两次以上的顶背离，则下跌的概率会更加大。
MACD底背离：
图形特征：价位逐波下行创新低，而DIF和DEA没有创新低。
技术含义：预示速度（动能）衰竭，短期反弹或上涨的概率较大；若股价出现大幅下跌后，MACD出现连续两次以上的底背离，则上涨的概率会更大。
实战建议：做好经常做多的准备
