大家好,我是蓉蓉子,今天我们一起学习的知识点是:IPO
一、IPO的含义
IPO是指一家企业或者公司第一次将它的股份向公众出售。IPO通过后,还需证监会审核企业才能上市,成为上市公司。
二、IPO的好处
1、可以募集资金,筹资金额大,吸引更多的投资者。
2、用款限制相对较松,增强公司资金流通性。
3、提高企业的知名度,为企业带来良好声誉。
4、有利于帮助企业建立规范的现代企业制度,便于管理。
三、IPO的坏处
1、公司必须符合证券交易委员会的规定,审计成本增加,减少了对公司的控制。
2、上市后,股票定价容易被路演和券商炒作。
四、IPO的发行要求
1、股票经国务院证券管理部门核准已公开发行。
2、公司股本总额不少于人民币3000万元。
3、公开发行的股份占公司股份总数的25%以上。
4、股本总额超过4亿元的,公开发行的比例为10%以上。
5、公司在三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。
五、IPO的步骤
1、改制与设立股份公司:企业拟定改制方案,起草相关文件,设置公司内部组织机构并设立股份有限公司。
2、尽职调查:保荐机构与其他中介机构对公司进行尽职调查,问题诊断,专业培训以及业务指导。
3、辅导验收:向注册地证监局申报验收,完成验收备案工作,均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导,辅导期限无硬性要求。
4、文件制作及申报受理。
5、预先披露及发行审核阶段。
6、路演询价定价。
7、挂牌上市:网上网下发行,股份托管,登记、挂牌上市。
六、IPO是不是就是上市呢?
实际上并不是,IPO和上市是两个环节,公开发行即IPO在先,上市在后。
IPO和上市是并存的关系,企业在公开发行之后一般都会上市。
七、每日一练
【多选】下列关于IPO的说法,正确的是( )
A、IPO是拟上市公司首次面向特定投资者发行股票、筹集资金的过程。
B、通过IPO可以募集资金。
C、IPO就是上市。
D、IPO通过后,还需证监会审核企业才能上市,成为上市公司。
答案:BD
IPO是面向不特定的公众投资者发行股票。实际上IPO并不是上市,IPO和上市是两个环节,公开发行即IPO在先,上市在后。IPO和上市是并存的关系,企业在公开发行之后一般都会上市。