知识点:债券基金的买卖标准
一、短债基金不需要买卖标准
短债基金不需要买卖标准,作为很好的存钱工具,短债基金几乎在任何时候都可以买入,只要存钱时间大于一个月即可。
二、长债基金和二级债的买卖标准
长债基金和二级债基,受市场利率的影响较大,投资需要看时机,因此需要买卖标准。
背后的原理
债券价格与市场利率是呈相反方向变化的。当市场利率提高时,债券价格通常会下跌。
当市场利率下降时,债券价格通常会上涨。
背后的原理:已经发行的债券,利率是已定的,不可能再改变。
市场利率上升,已发行债券的利率不变,对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。
市场利率下降,已发行债券的利率不变,对市场资金的吸引力上升,债券的价格就会上涨。
只需要记住结论:市场利率高了,债券价格下降;市场利率低了,债券价格上涨。
买卖债券基金的参考标准
而十年期国债收益率,在金融领域,常常被看作是市场的无风险利率。
我们根据十年期国债收益率来判断债券基金的买卖时机。
过去十几年,中国十年期国债收益率的中位数在3%~3.5%。
我们可以把3%~3.5%作为十年期国债收益率的中间区域。
债券基金的买卖标准
1、当十年期国债收益率高于3.5%的时候,市场无风险利率较高,债券价格较低,此时可以考虑买入债券基金(长债基金/二级债基)。
风险承受能力略强、追求略高收益的朋友,可以买入二级债基、可转债基金。
风险承受能力略弱的朋友,可以买入长债基金。
2、当十年期国债收益率低于3%的时候,市场无风险利率较低,长期债券受利率影响比较大,价格比较高。
而短期债券基本不受市场利率的影响。
此时可以卖出长债基金、二级债基、可转债基金,买入短债基金或货币基金。
3、当十年期国债收益率处于3%~3.5%区间时,如果已经买了基金,耐心持有就可以了。如果还有闲钱,可以买入短债基金。
买卖标准总结如下
一、当十年期国债收益率≥3.5%
1、风险承受能力强,选择二级债基、可转债基金。
2、风险承受能力弱,选择长债基金。
二、当十年期国债收益率在3%-3.5%区间时。
1、已经买了,耐心持有。
2、还有闲钱,选择短债基金。
三、当十年期国债收益率≤3%。
1、卖出长债基金、二级债基、可转债基金。
2、买入短债基金、货币基金。
【每日一练】
下列关于债券基金买卖标准的说法,正确的是( )
A.短期债券基金需要买卖标准。
B.中国十年期国债收益率的中位数在3%~3.5%。
C.债券价格与市场利率是呈正方向变化的。
D.风险承受能力弱,选择长债基金。
答案:BD
短债基金不需要买卖标准,作为很好的存钱工具,短债基金几乎在任何时候都可以买入,只要存钱时间大于一个月即可。
债券价格与市场利率是呈相反方向变化的。当市场利率提高时,债券价格通常会下跌;当市场利率下降时,债券价格通常会上涨。