入门知识：
一、BIAS指标详解
1、 BIAS指标的原理
乖离率BIAS指标是依据葛兰碧移动均线八大法则而派生出来的项技术分析指标,它是通过一定的数学公式,来计算和总结出当价格偏离移动平均线的程度,指出买卖时机。
乖离率BIAS是表示计算期的股价指数或个股的收盘价与移动平均线之间的差距的技术指标。它是对移动平均线理论的重要补充。它的功能在于测算股价在变动过程中与移动平均线的偏离程度,从而得出股价在剧烈变动时,因偏离移动趋势过远而可能造成得回挡和反弹。
乖离率指标BIAS认为如果股价离移动平均线太远,不管是股价在移动平均线之上,还是在移动平均线之下,都不会保持太长的时间,而且随时会有反转现象发生,使股价再次趋向移动平均线。
2、乖离率指标的计算方法
由于选用的计算周期不同,乖离率指标包括N日乖离率指标、N周乖离率、N月乖离率和年乖离率以及N分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研判的是日乖离率和周乖离率。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法一样。
以日乖离率为例,其计算公式为
N日BIAS=(当日收盘价—N日移动平均价)÷N日移动平均价×100
N的采用数值有很多种,常见的有两大种。一种是以5日、10日、30日和60日等以5的倍数为数值的;一种是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。不过尽管它们数值不同,但分析方法和研判功能是相差不大.
3、 BIAS指标的一般研判标准
(1) 乖离率正负值转换
(2) 若股价在移动平均线之上,则为正乖离率;股价在移动平均线之下,则为负乖离率;当股价与移动平均线相交,则乖离率为零。正的乖离率越大,表明短期股价涨幅过大,随之而来的是多头的短线获利颇丰,因此,股价再度上涨的压力加大,股价可能受短线获利盘的打压而下跌的可能能越高。反之,负的乖离率越大,空头回补而使股价反弹的可能越大。
(3) 在投机性很强的市道和个股上,市场的投机性越高,乖离率的弹性越大,个别股票的乖离率差异更大,随股性而变化。
4、 乖离率的取值
乖离率的数值的大小可以直接用来研究股价的超买超卖现象,判断买卖买卖股票的时机。由于选用乖离率周期参数的不同,其对行情的研判标准也会随之变化,但大致的方法基本相似。以5日和10日乖离率为例,具体方法如下：
一般而言,在弱势市场上,股价的5日乖离率达到-5以上,表示股价超卖现象出现,可以考虑开始买入股票;而当股价的5日乖离率达到5以上,表示股价超买现象出现,可以考虑卖出股票。
在强势市场上,股价的5日乖离率达到-10以上,表示股价超卖现象出现,为短线买入机会;当股价的5日乖离率达到10以上,表示股价超买现象出现,为短线卖出股票的机会。
结合我国沪深股市的实际,在一些暴涨暴跌的时机,对于综合指数而言,当10乖离率大于10以上时,预示股价指数已经出现超买现象,可开始逢高卖出股票,当10日乖离率小于-5时,预示股价指数已经出现超卖现象,可开始逢低吸纳股票。而对个股而言,当10日乖离率大于15以上为短线卖出时机,当10日乖离率小于-10时,为短线买入时机。
二、BIAS指标的特殊分析方法
1、不同时期的BIAS线之间的交叉状况
在大多数股市分析软件上,BIAS指标构成主要是由不同时期(一般取短、中、长)的三条BIAS曲线构成。BIAS指标的研判主要是围绕短中长3根曲线的运动及互相交叉情况展开的。以日BIAS指标为例,其具体分析过程如下：
(1)、当短、中、长期BIAS曲线始终围绕着0度线,并在一定的狭小范围内上下运动时,说明股价是处于盘整格局中,此时投资者应以观望为主。
(2)、当短期BIAS曲线开始在底部向上突破长期BIAS曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。
(3)、当短期BIAS曲线向上突破长期BIAS曲线并迅速向上运动,同时中期BIAS曲线也向上突破长期BIAS曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。
(4)、当短、中、长期BIAS曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。
(5)、当短期BIAS曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。
(6)、当中期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。
(7)、当长期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。
2、 单根BIAS曲线的分析
在任何股市分析软件上,我们都可以把一根BIAS曲线设为主要研判曲线,其它BIAS曲线的参数都设为0,这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12日BIAS指标为例,具体分析如下：
(1)BIAS曲线的形态：
BIAS曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。
1)当BIAS曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
2)当BIAS曲线在低位出现W底或三重底等底部反转形态时,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
3)BIAS曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
(1)BIAS曲线与股价运行曲线的配合使用
(2)当股价曲线与BIAS曲线从低位同步上升,表示短期内股价有望触底反弹或继续上涨趋势。此时,投资者可逢低买入或持股待涨。
(3)当BIAS曲线从下向上突破0度线,同时股价也突破短期均线的压力时,表明股价短期将强势上涨,投资者应及时买入股票。
(4)当股价曲线与BIAS曲线从高位同步下降,表示短期内股价将形成头部或继续下跌趋势。此时,投资者应及时逢高卖出股票或持币观望。
(5)当BIAS曲线从上向下突破0度线,同时股价也跌破中长期均线的支撑时,表明股价的中长期下跌行情已经开始,投资者应及时中长期离场观望。
(6)当BIAS曲线开始从高位向下回落,形成一峰比一峰低的走势,而股价曲线却还在缓慢上升,形成一峰比一峰高的走势,则可能意味着股价走势出现“顶背离”现象。
(7)当BIAS曲线开始从低位向上扬升,形成一底比一底高的走势,而股价曲线却还是缓慢下降,形成一底比一底低的走势,则可能意味着股价走势出现“底背离”现象。
三、BIAS指标实战技巧
BIAS指标的实战技巧主要集中在BIAS指标的不同周期曲线的交叉情况以及BIAS曲线所处的位置和运行方向等两个方面。下面以分析家软件上的日参数为(5,50)的BIAS指标为例,来揭示BIAS指标的买卖和观望功能。
1、买卖信号
(1)、当5日BIAS曲线和50日BIAS曲线在0值线上方附近窄幅盘整,一旦5日BIAS曲线向上突破50日BIAS曲线形成“金叉”时,表明股票股价的强势上升趋势开始形成,股价将大幅扬升,这是BIAS指标所指示的中短线买入信号。特别是股价也带量向上突破股价均线时,这种买入信号比较准确。此时,投资者应及时逢低买入股票。
(2)、当5日BIAS曲线和50日BIAS曲线在0值线附近窄幅盘整,一旦5日BIAS曲线向下突破50日BIAS曲线形成“死叉”时,同时股价跌破中长期均线时,则意味着股价的下降趋势开始形成,股价将大幅下跌,这是BIAS指标所指示的中长线卖出信号。此时,投资者应及时卖出股票。
2、持股持币信号
(1)当5日BIAS曲线在0值线附近向上突破50日BIAS曲线后,股价也依托中短期均线向上运行时,则表明股价的强势上升行情依旧,股价将继续向上扬升,这是BIAS指标所指示的中短线持股待涨信号。此时,投资者应一路持股。
(2)当5日BIAS曲线在0值线下方附近区域向下突破50日BIAS曲线后,股价也被中长期均线压制下行时,则意味股价的弱市下跌行情仍将继续,股价将持续下跌,这是BIAS指标所指示持币观望信号。此时,投资者应坚决持币观望。
四、综合运用BIAS指标的方法
综合运用乖离率指标的核心原则：选择适宜的参数，并且在应用乖离率指标时，应结合不同情况灵活运用才能提高盈利机会。乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离距离，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值;如果股价在均线之下，则为负值。
1、乖离率基期的选择
乖离率是一种简单而又有效的分析工具，但在使用过程中基期的选择十分重要。如果基期太短，反应过于敏感，如果基期太长，反应过于迟钝。
从市场经验来看，选择5日或10日平均移动线作为参数效果较好。以下跌为例，10日乖离率通常在-7%~-8%时开始反弹。考虑到这个数值的安全系数不高，一般情况下，更为安全的进场时机应选择在-10%~-11%之间。同样出于稳健，短线在上涨时可以在+8%附近卖出。
2、乖离率指标的灵活运用
在应用乖离率指标时，应结合不同情况灵活运用才能提高盈利机会。
(1) 对于风险不同的股票应区别对待
有业绩保证且估值水平合理的个股，在下跌时乖离率通常较低时就开始反弹。这是由于持有人心态稳定不愿低价抛售，同时空仓投资者担心错过时机而即时买入的结果。反之，对绩差股而言，其乖离率通常在跌至绝对值较大时，才开始反弹。
(2) 要考虑流通市值的影响
流通市值较大的股票，不容易被操作，走势符合一般的市场规律，适宜用乖离率进行分析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘，因此在使用该指标时应谨慎。
(3) 乖离率运用的成功率：
在股价的地位密集成交区，由于筹码分散，运用乖离率指导操作时成功率较高，而在股价经过大幅攀升后，在机构的操作下容易暴涨暴跌，此时成功率则相对较低。
进阶知识
一、BIAS指标买点运用
1、买点一：BIAS指标3条曲线同时超卖—脱离超卖区间时买入
如上图所示，2010年6月底，浙江广厦(600052)的三条BIAS曲线纷纷进入超卖区间。这说明市场已经进入严重的超卖状态，股价有见底反弹的趋势。
7月1日，BIAS24突破了-11，脱离超卖区间。此时投资者可以建立1/3的 仓位。
7月2日，BIAS6和BIAS12先后突破了-5和-7，同时脱离超卖区间。这时看涨信号已经完成，投资者可以继续买入股票，完成建仓。
买点精讲：
(1) BIAS6小于-5就进入了超卖区间;BIAS12小于-7进入超卖区间;BIAS24要小于-11才算是进入超卖区间。
(2) 三条BIAS曲线同时进入超卖区间的看涨信号最强。如果其中两条进入 超卖区间，另一条没有，说明市场并没有进入空方极端强势的状态。这虽然也是买入信号，但投资者买入股票要冒更大风险。
(3) 如果三条曲线在同时离开超卖区间，该形态的看涨信号最强，如果是先后离开，看涨信号并不十分强烈，但投资者仍可以分批买入股票。
2、买点2：BIAS6突破0轴—-突破日买入。
如上图所示，2009年10月26日，双汇发展(000895)的BIAS6指标突破0。这个形态显示股价向上突破6日移动平均线。此时投资者可以先建立部分仓位。
10月20日，BIAS12突破BIAS6，这说明6日均线上突破12日均线。股价，6日均线和12日均线已经形成了多头排列。此时上涨趋势已经形成，投资者可以加仓买入股票。
买点精讲：
(1)如果在BIAS6突破0之前BIAS12已经在BIAS6上方，说明6日均线和12日均线已经形成多头排列。这时投资者可以再BIAS6突破0当日一次性完成建仓。
(2)当BIAS6突破0时如果成交量大幅放大，说明多方十分强势。这样的情况下该形态的看涨信号会更加可靠。
(3)BIAS6和BIAS12都属于短线指标。中线投资者在操作时为了提高判断准确率，可以将BIAS12替换为BIAS24。
3、买点3：BIAS12在0轴获得支撑—-获得支撑再次回升时买入。
如上图所示，2010年8月初和8月底，威孚高科(000581)的BIAS12连续两次跌到0轴位置获得支撑反弹。这显示0轴位置形成了对BIAS12的有效支撑位。
9月30日，BIAS12再次跌到0轴位置获得支撑并重新回升，这时投资者可以买入股票。
10月17日，BIAS12第四次下跌到0轴位置获得支撑并开始回升，这时投资者可以加仓买入。
买点精讲：
(1) 如果BIAS12在0轴获得支撑反弹时成交量放大，则说明多方给予股价有力的支撑。这样形态的看涨信号会更加强烈。
(2) BIAS12作为支撑线的同时也是可以作为投资买入股票后的止损线。如果股价跌破这个位置说明多方对股价的支撑失败。这样投资者应该卖出股票止损。
(3) BIAS12在0轴获得支撑实际上是股价在12日移动平均线位置获得支撑的间接表现。实战中投资者可以将这两个信号对照使用。
(4) BIAS12是一个偏重短线的技术指标。喜欢超短线的投资者可以将该形态中的BIAS12替换为BIAS6;中线投资者则可以使用BIAS24.
二、BIAS指标卖点运用
卖点1: BIAS指标3条曲线同时超买—–脱离超卖区间时卖出
如上图所示，2010年10月底，宇通客车(600066)的BIAS12三条曲线都进入超买区间。这个形态显示市场进入了严重的超买状态。未来股价有可能会见顶下跌。
10月26日，BIAS三条曲线同时离开了超买区间。这是超买行情已经结束，股价即将见顶下跌的信号。看到这个信号，投资者应该尽快将手中的股票卖出。
卖点精讲：
(1) BIAS6超过5就进入了超买区间;BIAS12超过7进入超买区间;BIAS24要超过11才算是进入超买区间。
(2) 三条BIAS曲线同时进入超买区间的看跌信号最强。如果其中两天进入超买区间，另一条没有，说明市场并没有机内多方极端强势的状态。这虽然也是卖出信号，但投资者卖出股票后可能会有踏空的风险。
(3) 如果三条曲线在同时离开超买区间，该形态的看跌信号最强。如果是先后离开，看涨信号并不十分强烈，但投资者仍可以分批卖出股票。
卖点2：BIAS12在0轴遇到阻力—-遇阻回落是卖出。
如上图所示，2010年3月初，河北钢铁(000709)的BIAS12连续两次上涨到0轴位置获得支撑。这显示市场处于持续下跌行情中，是看跌卖出信号。
3月底至4月初，BIAS再次上涨到0轴位置又遇到阻力，迟迟不能向上突破。这时投资者手中如果还持有股票，应该尽快卖出。
卖点精讲：
(1) 只要BIAS12不能突破0，市场就处于弱势行情。这样的行情中投资者应该尽量减少交易次数，谨慎为上。
(2) BIAS12在0轴遇到阻力实际上是股价在12日移动平均线位置遇阻下跌的间接表现。实战中投资者可以将这两个信号对照使用。
(3) BIAS12是一个偏重短线的技术指标。喜欢超短线的投资者可以将该形态中的BIAS12替换为BIAS6;中线投资者则可以使用BIAS24.
三、共振原理的BIAS应用方法
共振原理应用的核心原则：通过乖离率的共振分析，可以大致了解行情的演变力度。同时使用三条不同周期的乖离率，可看出行情演变的强弱。
当BIAS与其移动平均线出现买卖信号时，投资者虽然可以知道行情方向已经发生改变，但是并不知股价未来的上涨空间和下跌空间，也无法研判行情的大小。
1、乖离率的共振分析
通过乖离率的共振分析，可以大致了解行情的演变力度。同时使用三条不同周期的乖离率，可看出行情演变的强弱。这三条周期的乖离率分别是指日线的，周线的和月线的BIAS。
如果三个周期的BIAS同时向下，将出现较有力度的下跌行情，因长，中，短期的指标皆指示股价要跌。
(1)如果三个周期的BIAS同时向上，将出现较有力度的上涨行情，因长，中，短期的指标皆指示股价要涨。
(2)如果只有两个周期同步向上或向下，则将出现普通的反弹或回调行情。
需要注意的是：任何一组BIAS的移动平均线，均可视为支撑或压力线，但相比较而言，周期越长的那一组，其移动平均线支撑压力的作用越大;周期越短的那一组，其支撑压力的作用越小。
2、 乖离率的参数设定
(1) 月线乖离率一般使用：6月BIAS
(2) 周线乖离率一般使用：12周BIAS
(3) 日线乖离率一般使用：24日BIAS
3、乖离率的操作案例
新华锦(600735)月线乖离率出现持续性上涨，于此同时新华锦的周线乖离率也出现震荡上行走势。
新华锦周线
新华锦月线
四、由乖离率判断大盘指数走势
1、对上证指数而言,乖离率有以下具体表现：
(1)5日乖离率波动的常态范围在正负2之间。
(2)在持续上升行情中,5日、10日乖离率均在0轴位之上,且10日乖离率在5日乖离率之上,5日乖离率接近或略超过正2时,指数将横盘或回调整理。整理过程中,5日乖离率调头向下,在接近或略低于0轴位时,即反弹向上,说明上升趋势没有改变。
(3)在上升行情中,当5日乖离率超过正5,可视为转势信号,此时应密切注视指数变化;当5日乖离率与指数出现顶背离时,可视为顶部信号,此时应尽快离场观望。
(4)在上升行情中，5日乖离率超过负6,将有反弹发生。在反弹过程中,5日10日乖离率均在0轴位之下,且5日乖离率在10日乖离率之上,当5日乖离率向上超过正2时,反弹将结束。
(5)下跌行情中 5日乖离率大大超过负的常态范围,且指数与5日乖离率出现底背离时,既指数创出新低而5日乖离率却走出一波比一波高的形态,说明大盘触底成功,可适时介入。
2、对深圳成分指数而言,其乖离率具体表现如下：
(1)5日乖离率波动的常态范围在正负7之间。
(2)在持续多头行情中,5日、10日乖离率均在0轴位之上,且10日乖离率在5日乖率之上,5日乖离率接近或略超过正7时,指数将横盘或回调整理。整理过程中,5日乖离率调头向下,在接近或略低于0轴位时,即反弹向上,说明上升趋势没有改变。
(3)在稳步攀升的多头行情中,5日乖离率在常态波动,即说明上升行情稳定;若5日乖离率大于正7,则可视为转势信号,此时应密切观察股价变化,如果出现顶背离,既指数创出新高而5日乖离率走出一波比一波低的形态。则可视为头部,应尽快离场观望。
(4)在上升行情中,5日乖离率超过负7,将有反弹发生。在反弹过程中,5日10日乖离率均在0轴位之下,且5日乖离率在10日乖离率之上。当5日乖离率向上超过0 时,反弹将结束。
(5)在下跌行情中,5日乖离率大大超过负的常态值,且指数与5日乖离率出现底背离时,既指数创出新低而5日乖离率走出一波比一波高的形态,说明大盘触底成功,可适时介入。
以上数字仅仅是参考值,投资者应在实践中根据个股乖离率的波动常态来确定自己的操作规律。
五、用乖离率捉高低点
乖离率(BIAS)是由移动平均原理派生出来的一项技术指标,其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成的可能回档或反弹。在著名的移动平均线八大应用法则中,其中有两条法则揭示出当股价距离移动平均线太远时不论股价在移动平均线的上方或下方都有可能随时返回移动平均线上,从而是一个买进或卖出的时机。这两条法则没有提出股价距离MA多远时,才是最佳买卖时机,而乖离率正是对这两条应用法则的补充。
乖离率有正负之分。当股价在MA之上时,其乖离率为正,反之则为负,当股价与MA一致时,乖离率为0。随着股价走势的升跌,乖离率周而复始地穿梭于0点的上、下方,其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言,正乖离率涨至某一百分比时为卖出信号;负乖离率降至某一百分比时,为买入信号。对于乖离率达到何种程度方为正确的买入点或卖出点,目前并没有统一原则,使用者可凭观图经验和对行情强弱的判断得出综合结论。
由于股价相对不同天数的MA有不同的乖离率,除去暴涨、暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外,短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是沪深股指不同天数乖离率买卖信号的参考。
6天移动平均值乖离： -3.5是买进时机,+5.5是卖出时机;
12天移动平均值乖离： -5是买进时机, +6是卖出时机;
24天移动平均值乖离： -5.5是买进时机,+6.5是卖出时机;
50天移动平均值乖离： -7.5是买进时机, +14是卖出时机。
六、布林线与BIAS组合应用
运用布林线与乖离率组合运用的核心原则：这两种指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入。
对于超跌反弹行情，投资者不宜采用追涨，而要结合技术分析方法，运用BIAS和布林线指标的组合分析，把握个股进出时机。
具体方法是：
1、 当BIAS的三条短期均线全部小于0时;
2、 股价已经触及BOLL的下轨线LB后向上穿越中轨线;
3、 布林线正处于不断收敛状态中的;
4、 BIAS的短期均线上穿长期均线
5、并且成交量是逐渐放大的。
当符合上述所有条件时，投资者可以积极择股买入。
如：昌九生化(600228)，由于坐庄主力在长期熊市的煎熬下支撑不住，资金链发生断裂，导致股价如雪崩般跳水，连续下跌了十几个跌停板。终于出现止跌企稳现象，投资者大众对该股纷纷采取回避策略，但乖离率和布林线组成的黄金组合指标则在这里显示明确的买入信号。
