301550斯菱股份。发行价37.56、总市值41.316亿。静态pe33.708。静态pe小幅高估73%。放弃申购。
概述：
公司是一家专业生产汽车轴承的汽车零部件制造企业，主营业务为汽车轴承的研发、制造和销售。
产品和生产：
公司主要产品可分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承等 4 个系列。
(1)轮毂轴承单元
公司生产的轮毂轴承单元根据单元集成度的不同，可分为第二代轮毂轴承单元和第三代轮毂轴承单元，
(2)轮毂轴承
公司生产的轮毂轴承根据轴承内置滚动体的不同，可分为第一代轮毂轴承(锥)和第一代轮毂轴承(球)
(3)离合器、涨紧轮及惰轮轴承
公司生产的离合器、涨紧轮及惰轮轴承系列，根据用途的不同，可分为离合器分离轴承、涨紧轮轴承及惰轮轴承
(4)圆锥轴承
公司生产的圆锥轴承根据轴承滚动体列数的不同，可分为单列圆锥轴承和双列圆锥轴承
主要原材料采购情况
公司采购的原材料种类较多，主要包括钢材、毛坯件、配套件、辅料等。配套件主要包括滚动体、密封件、保持架、螺栓、传感器等。
向前五名供应商采购
浙江健力股份有限公司 4,100.55 10.39
新昌县海顺轴承有限公司 2,553.12 6.47
杭州广和机械有限公司 2,467.97 6.25
德清恒丰机械股份有限公司 916.98 2.32
江苏力星通用钢球股份有限公司 901.78 2.29
销售：
前五大客户
1 BOSDA 11,615.08 15.49
2 辉门 7,610.44 10.15
3 NAPA 5,770.81 7.70
4 捷颂(上海)传动科技有限公司 3,351.79 4.47
5 Optimal Automotive GmbH 2,939.57 3.92
估值：
301550斯菱股份。发行价37.56、总市值41.316亿。静态pe33.708。
对标的企业：
光洋股份静态pe亏损。动态pe亏损
雷迪克静态pe22.73。动态pe21.97
兆丰股份静态pe20.54。动态pe22.11
冠盛股份静态pe15.22。动态pe13.10。
总结：去除偏差大的光洋股份，其他对标企业的平均静态pe19.5.斯菱股份静态pe33.708小幅高估73%。放弃申购。
