301172君逸数码。发行价31.33、总市值38.59856亿。静态pe53.42。静态pe小幅低估7%。可以申购。
营业利润：
预计2023年1月至6月归属于母公司股东的净利润为2,950.00万元~3,400.00万元，同比增长5.14%~21.18%
概述：
主营业务是为智慧城市领域客户提供系统集成服务、运维服务和自研产品销售等产品和服务。发行人主要采用物联网、云计算、大数据、人工智能、BIM 等新一代信息应用技术，为客户提供集“应用软件定制开发”和“智能化、信息化系统集成服务”为一体的智慧城市行业综合解决方案，业务环节涵盖智慧城市项目的技术咨询、方案设计、软硬件的开发、系统集成、项目实施和运营维护等。为政府机关、国有企事业单位用户提供智慧市政、智慧管廊、智慧公安、智慧交通及智慧楼宇、智慧场馆、智慧金融安防、智慧校园等领域的智慧城市综合解决方案。
产品和生产：
公司的产品和服务分为系统集成服务、运维服务和自研产品销售以及“设计、研发和技术服务”。
发行人所实施的智慧城市项目采用相同的底层技术架构，依据客户所处的行业、应用领域不同，划分为城市治理服务和智慧民生两大领域。
(1)城市治理服务
城市治理服务领域的实施载体主要为市政道桥、地下管网和管廊、园林、河道、照明等市政基础设施以及公共安全、公共交通、电子政务等具有城市服务职能的基础设施，以新一代信息技术手段实现城市管理能力和服务水平的提升。发行人在城市治理服务领域内的产品和服务主要包括智慧市政、智慧管廊、智慧公安、智慧交通等行业综合解决方案。
(2)智慧民生
智慧民生领域的解决方案是指应用于市民的办公、文体、金融、教育、医疗、休闲娱乐等应用领域，并通过所建设的信息化、智慧化设施，对市民的各种需求做出智能化响应，让城市居民更便捷、更安全、更舒适的生活与工作。发行人在智慧民生领域内的产品和服务主要包括智慧楼宇、智慧场馆、智慧金融安防、智慧校园等行业综合解决方案。
主要原材料采购情况
发行人在经营过程中，需要采购安防、消防设备、多媒体设备、线缆、IT设备、辅材、软件、场馆专用设备、智能照明设备、自动化控制设备、机房设备、其它设备等材料以及劳务分包等。
向前五名供应商采购
1 四川汇川之匠建筑工程有限公司 766.25 4.12%
2 四川鑫威顺建筑劳务有限公司 553.62 2.97%
3 成都中智慧城照明科技有限公司 482.35 2.59%
4 江苏天诚智能集团有限公司(注) 441.79 2.37%
5 四川成锦劳务有限公司 432.39 2.32%
销售：
前五大客户
1 中国建筑股份有限公司 12,962.55 31.62%
2 成都建工集团有限公司 5,484.97 13.38%
3 成都高新未来科技城建设开发有限公司 2,821.33 6.88%
4 郑州市文物局 2,521.85 6.15%
5 成都华润置地驿都房地产有限公司 2,261.94 5.52%
估值：
301172君逸数码。发行价31.33、总市值38.59856亿。静态pe53.42。
对标的企业：
熙菱信息静态pe亏损。动态pe亏损
恒锋信息静态pe62.54。动态pe146.58
正元智慧静态pe55.88。动态pe亏损
罗普特静态pe亏损。动态pe亏损。
天亿马静态pe53.50。动态pe亏损。
总结：去除偏差大的熙菱信息和罗普特，其他对比企业的平均静态pe57.307.君逸数码静态pe53.42小幅低估7%。可以申购。
