301360荣旗科技。发行价71.88、总市值38.3408亿。2021静态pe66.73。2022静态pe56.85。2021静态pe小幅高估11.9%。2022静态pe小幅高估37%。这个股需要赌，智能化设备是热点，虽然小幅高估但是不一定破发。特别乐观的朋友可以申购。考虑2020-2022利润增速一直在下滑且2023年1季度利润大幅下滑，且发行价71.88对散户缺乏吸引，谨慎的朋友放弃申购。我放弃。
营业利润：
预计2023年1月至3月可实现净利润-690.00万元至-590.00万元，变动幅度-41.45%至-65.42%
概述：
公司主要从事智能装备的研发、设计、生产、销售及技术服务,重点面向智能制造中检测和组装工序提供自主研发的智能检测、组装装备,能够为客户提供从单功能装备到成套生产线的智能装备整体解决方案;并且能够为客户提供持续的智能装备改造升级服务。
产品和生产：
(1)视觉检测装备
公司的视觉检测装备可通过传感器对待检产品进行逐步扫描采集数据，并将采集到的数据传输进计算机预置软件中，进行数字化成型处理得到待检产品的尺寸及外观信息，并与允许公差范围进行比对，计算出被检测产品和理想产品之间的偏差，反馈出待检产品的外观缺陷。
(2)功能检测装备
公司功能检测装备主要应用于检测各类电子产品功能、性能指标，包括电阻电容及电感检测、磁力检测、信号检测、耐压检测和拉拔力检测等。公司功能检测设备具有配置齐全、检测精度高、模块化、性能稳定、一致性好的特点,可高速准确地测试出产品的性能参数，并与设计参数进行对比，根据检测结果反馈到生产前端。
(3)视觉功能检测一体化装备
公司推出的机器视觉和功能检测“双位一体”的产品，突破了机器视觉检测和功能检测难以集成于一台设备中的技术难点，选用高屏蔽非金属材料制作转盘支架等结构件，并结合精密机械电气技术、光学检测技术、功能检测技术、智能算法技术、分析控制软件技术等核心技术，降低金属和电子材料对电性能测试的影响，克服了机器视觉检测和功能检测互相干扰的难点，攻克了视觉检测对平面度要求高的问题。
(4)智能组装装备
在智能组装领域，公司开发的高精密对位组装装备主要应用于精密消费电子零部件的组装。近年来，随着消费类电子产品功能越来越强大而外观及体积上越来越小巧，消费电子制造商对精密组装要求越来越高。传统组装设备精度靠纯机构实现，该种技术路径下，设计难度大，产品开发周期长，兼容性不足。公司将机器视觉技术应用于组装设备中，通过机器视觉抓取待组装产品特征基准数据，并使用公司自主研发的软件算法保证对位精度，配合精密机械及运动控制技术，助力客户完成高精密的产品装配。
公司的智能组装装备还具有对待组装物料进行实时在线筛选的功能。在生产过程中，智能组装装备使用机器视觉技术对待组装物料进行智能识别，对姿态有偏差的物料进行匹配或调整，同时剔除超出允许公差区间的物料，从而保证了产品品质、并避免了不必要的停机停线，实现无人化生产。
(5)治具及配件
公司面向客户提供可与智能装备配套使用的各类治具及装备的配件。和生产设备相比，治具及配件相对易耗，更新速度较快，且治具的规格与待测产品规格有高度关联性。公司面向市场提供的治具类产品主要包括检测和组装治具，可广泛应用于测试待检品的电压、电流、功率、频率等参数,也可用于生产过程中的辅助压合、定位、锁紧等步骤。
公司采购的电气类材料主要包括功能仪表、机器人、伺服电机、运动控制器、气液元件、电子元器件、计算机等;机械类材料主要包括机加件、结构件、运动模组、机械标准件、设备模块等;传感器类材料主要包括位移传感器、相机、图像采集卡、激光传感器、镜头、光源、扫码枪等;其他材料主要包括软件、工具、辅料、包材等。
向前五名供应商采购
1 苏州康纳雷克精密机电设备有限公司 电气类 484.87 5.88%
2 昆山聚优鼎精密机械有限公司 机械类 425.68 5.16%
3 深圳市杰普特光电股份有限公司 电气类 422.50 5.12%
4 凌臣集团 电气类 417.63 5.06%
5 苏州全迪亚电子科技有限公司 电气类 272.62 3.31%
销售：
前五大客户
1 博众精工 3,044.99 29.07%
2 立讯精密 2,793.25 26.66%
3 富士康 1,649.66 15.75%
4 仁宝电脑 537.87 5.13%
5 扬明光学 463.59 4.43%
估值：
301360荣旗科技。发行价71.88、总市值38.3408亿。2021静态pe66.73。2022静态pe56.85。
对标的企业：
精测电子静态pe131.30。动态pe131.82
天准科技静态pe62.35。动态pe211.20
矩子科技静态pe63.55。动态pe56.97
华兴源创静态pe53.03。动态pe40.97。
科瑞技术静态pe210.06。动态pe26.35。
总结：去除偏差大的精测电子/科瑞技术，其他对标企业的平均静态pe59.64。去除偏差大的精测电子/天准科技，其他对标企业的平均动态pe41.43。预估对标企业2022平均静态pe41.43左右。荣旗科技2021静态pe66.73小幅高估11.9%。2022静态pe56.85小幅高估37%。这个股需要赌，智能化设备是热点，虽然小幅高估但是不一定破发。特别乐观的朋友可以申购。考虑2020-2022利润增速一直在下滑且2023年1季度利润大幅下滑，且发行价71.88对散户缺乏吸引，谨慎的朋友放弃申购。我放弃。
