301508中机认检。发行价16.82、总市值38.03。静态pe32.43。静态pe小幅高估4.6%。考虑到发行价16.82能吸引散户炒作且高估幅度不大，可以申购。
营业利润：
预计2023年1月至12月归属于母公司所有者的净利润：14,000万元-14,800万元，变动幅度19.39%-26.22%
概述：
公司是一家全国性的车辆及机械设备第三方认证、检验检测综合性服务机构，主营业务为汽车整车、军用装备、工程机械、特种设备、民航地面设备、零部件等产品检验检测服务，以及产品认证、体系认证和服务认证等认证服务。
产品和生产：
公司主要服务为检验检测、认证及汽车设计技术服务，其中检验检测和认证为公司深耕多年的业务领域.
1、检验检测
车辆及机械设备检验检测即公司根据委托方的检验检测需求，运用专业的检测装备及设备仪器、科学方法、标准和技术规范以及相关技术，在实验室或专用道路场地对委托样机或零部件的质量、安全、性能等多个方面进行检验、测试、鉴定等活动，并向委托方或其检测相关方出具检验检测报告，供委托方或其检验检测相关方依据检验检测结果评定委托检验产品是否符合相关标准和技术规范的要求。
公司所属全资子公司中机检测开展检测业务，中机检测属于国内涵盖领域最广的国家级车辆类检测中心之一，拥有国家工程机械质量检验检测中心、道路机动车辆生产企业及产品准入检测机构、强制性产品认证指定实验室、道路运输车辆达标车型检测机构、机动车和非道路移动机械环保信息公开授权检测机构、特种设备检验检测机构(型式试验机构)、民用机场专用设备检验机构等多项政府部门授权资质。公司出具的检测报告广泛用于产品准入、产品认证、试验研发、监督抽查、产品评价、质量提升以及招投标等多方面。
根据检测对象与检测依据的不同，可以将中机检测的检测服务分为汽车整车检测服务、军品民航检测服务、工程机械检测服务、特种设备检测服务以及零部件检测服务。
(1)汽车整车检测服务
汽车整车检测主要面向汽车整车(例如：载货汽车、牵引车、自卸汽车等)、专用汽车(例如：汽车起重机、混凝土泵车、压缩式垃圾车等)、半挂车等产品提供主要技术参数及安装要求、基本性能、可靠性、主动安全性能、被动安全性、环境保护性能、环境适应性能和专项性能等方面的检测服务。
(2)军品民航检测服务
军品检测服务主要是面向各类保障装备、应急救援装备、无人智能装备等产品提供基本参数、基本性能、人机环境工程试验以及专用装置等方面的检测服务。民航检测服务主要是面向航空地面设备的检测，如机场旅客摆渡车、飞机牵引车、旅客登机桥、飞机加油车、航空食品车、飞机除雪车、飞机除冰车、飞机气源车、集装货物装载机、无人驾驶专用设备等产品提供基本参数、基本性能、稳定性能、环境保护性能、可靠性、环境适应性能和专用装置等方面提供检测服务。
(3)工程机械检测服务
工程机械检测主要面向土方机械、道路施工与养护机械、建筑施工机械与设备、掘进机械、混凝土机械和冰雪装备等工程机械产品提供基本参数、基本性能、可靠性、安全性能、环境保护性能、环境适应性能和专项性能等方面的检测服务。
(4)特种设备检测服务
特种设备检测主要面向起重机械(流动式起重机)和场(厂)内专用机动车辆(机动工业车辆和非公路用旅游观光车辆)等产品提供结构参数和主要技术参数、基本性能、安全性能、环境保护性能、可靠性、环境适应性能和电磁兼容性能以及载荷试验等方面的检测服务。
(5)零部件检测服务
零部件检测面向汽车、工程机械、摩托车、电动自行车等零部件产品，主要包括汽车座椅及头枕、安全带、机动车灯具及信号装置、驾驶室乘员保护结构和燃油箱等重要安全部件。检测服务围绕零部件产品的结构特性、使用功能、耐久性能等方面开展。
2、认证
公司通过全资子公司中汽认证开展认证业务，中汽认证作为独立第三方认证机构证明企业的产品、服务、管理体系符合法规规章、技术规范和技术标准的强制性要求出具认证证书。认证服务主要分为产品认证、体系认证和服务认证。
3、汽车设计
公司通过控股子公司中机博也开展汽车设计业务，中机博也主要为汽车生产商提供汽车整车造型设计，汽车车身、内外饰和总布置、底盘、电器、CAE 等工程设计，汽车改型设计，汽车零部件设计等汽车设计领域的专业技术服务。
主要原材料采购情况
公司主要采购内容包括外协检测及试验辅助、试验场地使用、认证技术服务和汽车设计服务采购等。
向主要供应商采购
1 上海机动车检测认证技术研究中心有限公司 外协检测、认证技术服务 1,495.58 10.64%
2 中国一汽集团 外协检测、认证技术服务、试验场地使用 1,120.00 7.97%
3 中汽研汽车试验场股份有限 公司及其相关主体外协检测、试验场地使用、认证技术服务 1,069.99 7.61%
4 襄阳达安汽车检测中心有限公司 外协检测、认证技术服务 1,007.26 7.17%
5 招商局检测车辆技术研究院有限公司 认证技术服务、试验场地使用 555.90 3.96%
销售：
检验检测业务方面。主要客户包括徐工集团、三一集团、中联重科、中国重汽、北汽集团和东风集团等国内知名汽车整车厂商。
认证业务方面主要客户包括奇瑞汽车、中国中车、AUTOLIV(奥托立夫)等国内外知名汽车整车及零部件厂商。
前五大客户
1 徐工集团及其相关主体 检测、认证 3,586.80 5.62%
2 中国质量认证中心 检测 3,319.01 5.20%
3 吉利集团及其相关主体 汽车设计、检测、认证 3,054.92 4.79%
4 中国重汽及其相关主体 检测、认证 2,678.62 4.20%
5 北汽集团及其相关主体 检测、认证 2,401.86 3.77%
估值：
301508中机认检。发行价16.82、总市值38.03。静态pe32.43。
对标的企业：
中国汽研静态pe31.51。动态pe29.30
华测检测静态pe30.78。动态pe28.13
谱尼测试静态pe24.66。动态pe56.32
国检集团静态pe30.33。动态pe77.89
广电计量静态pe47.19。动态pe49.03
信测标准静态pe35.35。动态pe23.50
电科院静态pe122.94。动态pe亏损
苏试试验静态pe33.37。动态pe30.66
总结： 去除偏差大的广电计量/电科院，其他对标企业的平均静态pe31。中机认检静态pe32.43小幅高估4.6%。考虑到发行价16.82能吸引散户炒作且高估幅度不大，可以申购。
