603273天元智能。发行价9.50、总市值20.36。静态pe28.634。静态pe小幅高估36.5%。虽然这个股从相对估值来说还是高估但考虑到发行价9.5能吸引散户炒作,正常和乐观的朋友还可以申购。特别谨慎的朋友放弃。我申购。
营业利润:
预计2023年1月至9月归属于母公司股东的净利润为4,500.00万元至5,100.00万元,与上年同期相比增加8.50%至22.97%
概述:
发行人专业从事自动化成套装备及机械装备配套产品的研发、设计、生产与销售,目前主要为生产蒸压加气混凝土制品的绿色环保建材企业提供生产装备及自动化整线解决方案,同时为多领域装备制造厂商提供机械装备配套件,产品可广泛应用于绿色建筑/建材、装配式建筑、工程机械、港口机械、安检装备及机场地勤装备等多种行业和相关领域。
产品和生产:
(1)蒸压加气混凝土装备
蒸压加气混凝土成套装备包括原料处理工段、钢筋制网与自动循环工段、浇注及静养工段、切割工段、蒸压养护工段、成品包装工段等工段模块,同时,公司提供包括产线规划、土地选址、原料化验、产线布局、图纸设计及装备的生产制造、安装调试、技术指导、售后服务等服务在内的绿色建材整线生产综合解决方案。
公司的砌块线由原料处理工段、浇注及静养工段、切割工段、蒸压养护工段及成品包装工段等工段模块组合而成,而板材线则在砌块线的基础上增加钢筋制网与自动循环工段模块。
(2)机械装备配套产品
公司机械装备配套产品除用于公司生产的蒸压加气混凝土装备,还广泛应用于工程机械、港口机械、安检装备、机场地勤装备等通用或专用设备。目前,公司已成为小松、现代、杰西博、卡哥特科、同方威视、腾达航勤等国内外知名装备企业的合作伙伴,多元化、国际化、稳固化的客户群优化了公司的资源配置,提高了公司的抗风险、抗周期能力,增强了未来发展潜力。同时,公司已与国际知名企业芬兰艾列(Elematic Oyj)签订合资协议,决定共同成立合资公司艾列天元智能预制技术(中国)有限公司,将业务延伸至装配式建筑PC 生产装备制造领域,未来可为该合资企业提供装配式建筑 PC 生产装备配套零部件。
主要原材料采购情况
公司主要产品分为蒸压加气混凝土装备和机械装备配套产品两大类,其中,蒸压加气混凝土装备产品的主要原材料有钢材、辅助构件、电机减速机、硬件系统等。机械装备配套产品的主要原材料为钢材、配重材料。
向前五名供应商采购
1 常州豪磊 钢材 2,438.33 10.64%
2 浙江热联 钢材 1,501.07 6.55%
3 常州联力 配重材料 1,224.34 5.34%
4 创新华力 钢材 864.26 3.77%
5 菲亚金属 钢材 724.86 3.16%
销售:
前五大客户
1 沃联集团 蒸压加气混凝土装备 4,419.51 8.70%
2 机械进出口 蒸压加气混凝土装备/机械装备配套产品 4,114.37 8.10%
3 四川东虹绿材科技有限公司 蒸压加气混凝土装备 3,872.84 7.63%
4 富普集团 蒸压加气混凝土装备 3,436.29 6.77%
5 河南新美家节能材料科技有限公司 蒸压加气混凝土装备 2,861.32 5.63%
估值:
603273天元智能。发行价9.50、总市值20.36。静态pe28.634
对标的企业:
科达制造静态pe5.31。动态pe8.90
中信重工静态pe109.44。动态pe41.91
精功科技静态pe25.85。动态pe39.05
润邦股份静态pe98.73。动态pe16.58。
法兰泰克静态pe16.09。动态pe19.01。
总结:去除偏差大的中信重工/润邦股份/科达制造,其他对标企业的平均静态pe20.97。天元智能静态pe28.634小幅高估36.5%。虽然这个股从相对估值来说还是高估但考虑到发行价9.5能吸引散户炒作,正常和乐观的朋友还可以申购。特别谨慎的朋友放弃。我申购。