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怎么才能选到一个好股票?手把手教你来选股

时间:2023-1-16 阅读:186次 作者:365股票网

话题缘起

上个月,有位投资者对我说,“我这种级别的股民,也只能看看那些暴涨或者大涨过的股票,其他的股票听都没有听过。”我想了想,也有道理,普通散户亏钱大概率都是因为接盘大涨和暴涨过的公司股票。

媒体一般不会持续报道跌跌不休的公司,他们更喜欢报道那些涨幅惊人的公司,赚钱效应强的公司,因为它们会非常吸引投资者的眼球。

所以,对于不专业的投资者,应该知道自己看到的媒体广泛传播的内容,或许不是你最想要的东西,或者说是你应该警惕的东西。

因此,我有了一个想法,把我自己如何筛选公司的方法写出来,给想要学习的朋友参考。

发现甬金股份

1月11日,我翻看行情的时候,发现钢铁板块有只股票“甬金股份”涨的很好,名字比较陌生,好奇是不是什么公司改名字了,打开K线图看了一下,原来甬金股份是一只上市三年的次新股,而且还是一只3年3倍的牛股,于是好奇心进一步驱使我研究这家公司。

我打开了甬金股份的招股说明书,在目录页找到行业竞争格局,如下图所示。

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点开目录页链接,原来甬金股份是精密冷轧不锈钢板的龙头公司,市场占有率国内第一,如下图所示。

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感兴趣的朋友,可以找到这家公司的国内竞争对手有哪些,国际上竞争对手有哪些等等。既然甬金股份是精密冷轧不锈钢板领域的细分龙头,就可以放进自己的股票池观察和研究了。

如果估值不贵,而且未来有望继续保持高速增长的话,说不定是个好的投资机会呢。后面的财务研究,商业模式研究,当前经营情况研究,估值研究就不再展开了,我们本文只讲如何选股。

概伦电子、广立微和华大九天

去年8月,A股市场在炒作EDA概念的时候,我研究了概伦电子,在概伦电子的招股书中看到了华大九天和广立微,如下图所示。

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而且上面写的很清楚,概伦电子和广立微的战略是优先突破关键环节核心工具,而华大九天是优先突破部分设计应用全流程解决方案,三家公司的发展战略是不太一样的。

下面是三家公司的2020年的主要经营数据和客户,甚至华大九天还是广立微的客户。

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所以,当你了解到这里,你心里基本上清楚了国内EDA以这三家公司为主;其中广立微和概伦电子有直接的战略竞争关系,而华大九天则是在战略上呈现差异化竞争。

至于广立微和概伦电子谁更牛,从简单的收入结构和毛利率来看,我更看好概伦电子一些,尽管广立微的营收和利润规模比概伦电子大一些。当然,这只是非常粗糙的观点,并非成熟观点。

研究到这里,基本上可以把三家暂时并未完全拉开差距的EDA公司放入股票池,并且做好备注,三家公司最终的江湖地位并未确立,未来需要持续跟踪。

最后的话

我的股票池就是行业龙头公司,或者细分行业龙头公司;但是我的股票池公司必须是我自己看过公司招股书或者年报的公司,而不是从网络上抄过来一份龙头公司名单,就成了自己的股票池。

除了股票池,我还有一个核心股票池,也就是我心心念念要找的伟大公司,我根据产业链链头,平台型公司,超级品牌,竞争格局和垄断属性等,结合企业家精神和企业文化,试图寻找出最优质的资产作为自己的核心股票池。

最后再说两句,做投资非常不容易,有一些硬性的门槛是必须跨越过去的,比如看财报,只要你花了三五年的时间跨过了这个门槛,很多投资者就被你抛在后面,无法和你竞争。

再比如看招股书和年报研究行业和公司,招股书和上市公司的年报确实很长,但是你看的多了,就可以像我一样,直奔重点和主题了。看招股书,我主要看行业的潜在发展空间和增速,以及行业内的竞争格局;当然如果需要也会看看上市前几年的财务数据;如果需要研究这家公司是不是伟大公司的话,我觉得才需要从头到尾,一字不差的看完。

如果你养成了看招股书和年报的习惯,那么你又战胜了一批投资者,把他们抛在身后;如果你能够再去系统的学习经济学、金融学和工商管理学知识,又会把一部分竞争对手抛在身后。

总之,每当你的认知和能力迈上一个台阶,你就淘汰掉一批竞争对手;每淘汰一批竞争对手,你就离最后的成功越来越近。我想我说的不是鸡汤,而是接近真理真相的东西。

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