知识点:纯债基金投资方法
一、纯债基金的定义
纯债基金,就是仅投资于固定收益类金融工具,不能投资于股票的基金。
简单来说,就是资金100%用于投资债券,不能投资股票等其他工具。
二、纯债基金的海选
海选第一步:看收益
我们投资债券基金,是为了盈利。对于纯债基金,我们要选择每年都能取得正收益的基金。
海选第二步:看债券基金的成立时间
筛选债券基金时,我们也要选择成立时间比较长的。
一般成立时间大于5年的债券基金,经历了市场的较长时间考验,能够存活下来,还是不错的。
海选第三步:看债券基金的规模
债券基金的规模,也就是一只基金管理的资金量的大小。
我们一般选择规模比较大的债券基金,选择规模在50亿以上的债券基金就可以了。
海选第四步:看开放类型
基金根据运作方式,可以分为开放式基金、封闭式基金、定期开放式基金等。
为了方便买卖,提高灵活度,我们选择开放式基金。
三、纯债基金的精选
精选第一步:控制回撤
债券基金是一种相对比较稳健的投资工具,所以,投资债券基金,我们首先要考虑稳健性。
最大回撤是衡量基金风险控制能力的一个常用指标,可以理解为:在选定的一段时间内,基金可能出现的最大亏损的幅度。
对于纯债基金,我们一般选择最大回撤在1%以内的基金。
精选第二步:看收益率
我们做投资,当然是为了赚钱,尽量选择收益率高的债券基金。
当然,未来的投资收益如何,我们很难判断。但我们可以看一下基金过去几年内的收益情况。
看基金的收益,不能看短期,如果只看最近的一个月、三个月、半年,意义都是不大的。我们至少要看过去3年的情况。
一般收益率的精选标准:近3年,近5年的收益排名均在前25%。
精选第三步:看基金的规模和基金经理的从业年限
一般选择基金的规模大于50亿。
基金经理从业超过5年,一般认为就是比较有经验的。
【每日一练】
下列关于纯债基金的投资方法的说法,正确的有( )
A.我们一般选择规模在100亿以上的债券基金。
B.基金经理从业超过5年,一般认为就是比较有经验的。
C.至少要看过去3年的基金收益情况。
D.最大回撤是衡量基金收益率的一个常用指标。
答案:BC
在投资的时候,我们一般选择规模在50亿以上的债券基金,最大回撤是衡量基金风险控制能力的一个常用指标,可以理解为:在选定的一段时间内,基金可能出现的最大亏损的幅度。