之前有小伙伴私信我:从交易量看主力筹码是否可行?
鉴于我水平有限,当时无法给解释清楚,这期间只能买了书啃起来,一番研究,今天来简单说一说。
“筹码分布”准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”。但国内市场喜欢把股票称作“筹码”,把股票交易称作“炒股”,听起来像走进了赌场,但对于A股来说,市场中确实有浓厚的博弈色彩。
在这场博弈中,投资者要做的是用自己的钱换别人的筹码,再用自己的筹码换别人的钱,这种赢别人钱的方式无异于赌场。
“筹码分布”的市场含义可以这样理解:它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。
每个股票的流通股本是固定的,在不同的价位上交易就会产生不同的成交量,筹码分布就是流通盘在不同的价位上分别有多少股票数量。
我们举个简单例子:
假如某公司有20股股票,这20股被3个不同的投资者持有。
在图上,把每一股当作一个筹码,将这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到相应的价位上,就形成了筹码分布图。
我们可以清楚的看到:这只股票在11元价位上筹码最多、12元次之、13元最少,大部分筹码集中在10-12元位置。
市场上随便一只股票的流通股本都是上千万,如果分布在软件上,不会像上图那样看得那么清晰,会形成一根根直线。
我们用东方财富来看一下筹码分布图:
1、打开东方财富,随便找一只股票(以正川股份为例)点日K线的页面,切换至横屏,右上角点“筹码”,可以在右侧看到该股票的筹码分布图。
2、筹码图默认的是当天的筹码分布,可以看到右侧的直线全部是红色的,说明目前所有筹码都是盈利的。
处于当前收盘价下方的直线都是红色的,上方的直线都是蓝色的。
随便选中一天,右侧显示的就是选中那天的筹码分布情况,例如我们选中4月29日那天,筹码分布图就有红色直线和蓝色直线,当天收盘价之下的都盈利了,就用红色表示;当天收盘价之上的还处于被套亏损之中,就用蓝色表示。
3、除了红色、蓝色直线以外,我们还可以看到这个股票筹码综合的一个成本,可以用来参考你买入的价格暂时是属于高位还是低位的。
正川股份目前的平均成本是17.05,90%成本在15.51-21.53之间。
与传统技术指标相比,筹码分布是一种模糊性的状态类指标,它没有传统指标的确切性,没有什么金叉、死叉、背离、或者是明确的数值类信号。在实际看盘过程中,它以“模糊之精确”的独特技术品质帮助投资者有效地研判股票的成本结构,具有极其重要的实战意义。
后续我们会继续学习。