波浪理论为设置止损点提供了内置的客观手段。因为波浪分析基于各种价格模式，所以一个确定为已经完成了的模式或是结束或是延续。
如果市场改变方向，分析人员就已经抓住了转折点。如果市场超过了一个明显已经完成的模式允许的范围，那么你的结论就错了，因而任何处于风险中的资金都能够立即收回。
当然，时常会出现这种情况，尽管有了严格的分析，但还是没有一 种明确的首选研判。在这种时候，你必须等着让波浪自己去数浪。要等，等杂乱的走势变成了一幅清晰的图案时，那么即将到来的市场转点的概率可以猛增至近100%。
波浪理论确定这种交汇点的能力出类拔萃，而且它还是唯一一种同时提供了预测指导方针的分析方法。这些指导方针中的大部分是具体的，而且时常可以得出精确的结果。如果实际的市场是模式化的，而且这些模式有可识别的几何形状，那么即使不考虑允许出现的变体，某些价格和时间关系也很可能会重演。
实际上，经验表明它们的确如此。事先确定下一个波浪运动很可能将市场带往何处才是我们的实际任务。设定目标价位的一个好处是，它能给监控市场的实际轨迹提供一种背景。这样，你就可以在市场出现问题时迅速得到警告，而且市场如果不是按你预期的那样运行，你也能转向更合适的方向。
提前选择目标价位的第二个好处是，它能使你做好心理准备，在其他投资者绝望地卖出 时买入，并在其他投资者在一片喜气洋洋中自信地买入时卖出。
从本质上讲，市场本身就是消息，市场行为的变化可以指示市场前景的变化。那时，一个人真正需要知道的是做多、做空还是离场，有时迅速看一眼走势图就可以做出这个决定，但有时只能在艰苦的工作后才能得到。
然而，拿自己的钱在市场中冒险的这种痛苦，除了你所有的知识和技能之外，绝对没有其他东西可以使你对此做好充分的准备。纸上谈兵不会，观察他人不会，模拟游戏更不会。一旦你掌握了专业运用一种方法的本质工作，你就可以比为工作而收集方法成就得更多。当你运用那种方法时，你就会遇到实际的工作;与你自己的情绪战斗。这就是为什么分析和赚钱是两种完全不同的技能。因为没有人能在岸上学游泳。只有金融投机本身才能让你为金融投机做好准备。
如果你决定从事只有千分之一的人才能做的事——在市场中成功地交易或投资，那么你就应该投入净资产总值的十分之一以内的钱。这样一 来，即使你在第一阶段中血本无归，你也能有钱生活，而且同时研究损失的原因。当你开始领悟亏损的原因时，你就进入了第二阶段：理智战胜情感的长期过程。这是一项没有人能替你做的工作;你必须自己完成。
然而，我们能为你的分析提供的是一个良好的基础。无数的潜在交易生涯和投资生涯从选择一种毫无价值的分析方法开始就已经厄运难逃了。
