对冲基金的含义:
理解对冲基金,首先要理解什么是对冲,对冲是一种旨在降低风险的行为或策略。
对冲基金就是指采用超额收益来抵消投资损失这种策略的基金,即“对冲风险的基金”,也可称为避险基金或套期保值基金。
对冲基金的盈利模式:
对冲基金的收入主要来源于两部分,即管理费用和投资收益提成。
管理费用是不管基金赚没赚钱都要支付的,一般的支付比率为1-2%。比如你买了1000块钱的基金,就要交10-20块钱的管理费用。
投资收益提成,就是当基金赚钱了,需要支付一笔提成费用给对冲基金,一般支付比率在10-20%,比如你投资基金赚了100块钱,就需要给10-20块钱。
现在的对冲基金:
经过几十年的发展,对冲基金已慢慢失去其初始的风险对冲的内涵。对冲基金成为一种新的投资模式的代名词,就是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险,追求高收益的投资模式。
特点:
1、复杂性。对冲基金的投资方向包括金融衍生产品,如期货、期权等。
2、杠杆性。对冲基金在其原始基金量的基础上,几倍甚至几十倍地扩大投资资金;
3、私募性。对冲基金的基金投资者是以资金入股,但不参与投资活动;
4、隐蔽和灵活性。可利用一切可操作的金融工具和组合,最大限度地使用信贷资金,尽可能地赚取超额回报。
总结:
对于普通投资者来讲,可能并不适合投资对冲基金,其主要针对于小部分风险承受能力较强的投资者。因为对冲基金采取杠杆交易,具有高风险特性,这一项就足以让大部分投资者望而却步。