301520万邦医药。发行价67.88、总市值45.25亿。静态pe45.834。3季报预估动态pe38.9527-40.95。静态pe小幅高估6.8%。因为发行价67.88对散户缺乏吸引，但是考虑新股有一定溢价尤其是目前新股发行速度变慢后溢价幅度变大，乐观的朋友可以申购。因为指数依然下跌趋势对标企业申购期间如果继续下跌也存在破发可能，谨慎的朋友放弃申购。我申购。
营业利润：
预计2023年1月至9月归属于母公司股东的净利润的区间为8,287.50万元至8,712.50万元，同比增长20.24%至26.40%
概述：
公司是一家同时提供药学研究和临床研究服务的综合型 CRO 企业，通过合同形式为医药企业和其他医药研发机构提供专业化医药研发外包服务。
在药学研究领域，公司主要为客户提供仿制药开发、一致性评价服务，而在临床研究领域，则主要提供生物等效性研究服务。其中，生物等效性研究是公司的核心业务，具有较高的市场地位。
产品和生产：
公司的服务主要分为药学研究服务和临床研究服务两大类。
1 临床前研究
研究内容:包括临床前药物评价服务和药学研究服务。其中，临床前药物评价服务主要工作是在实验室条件下，通过对化合物研究阶段获得的候选药物分别进行实验室研究和活体动物研究，以分析化合物对目标疾病的生物活性，并对其药理毒理等方面进行安全性评估。药学研究服务包括原料药研究服务和制剂研究服务，是药物研发的重要内容，是开展药物有效性及安全性研究的基础。
业务涉及的内容:主要针对仿制药进行仿制药开发、一致性评价工作。此外，公司亦会针对部分仿制药进行自主研发，取得一定技术成果后进行转让。
2 临床研究
研究内容:临床研究指在人体(病人或健康志愿者)进行药物的系统性研究，以证实或揭示试验药物的作用、不良反应及/或试验药物的吸收、分布、代谢和排泄规律，目的是确定试验药物的有效性与安全性。临床试验研究主要包括 I-IV 期临床研究服务、生物等效性(BE)研究服务等。
业务涉及的内容:在临床研究领域，公司主要为客户提供生物等效性(BE)研究服务。
公司提供的药学研究服务和临床研究服务具体内容如下：
(1)药学研究服务
药学研究服务是指公司接受客户委托，开展处方工艺研究、质量研究、稳定性研究服务等工作，协助客户研发药物。药学研究服务是客户进行药物研发的重要内容，是开展药物有效性及安全性研究的基础。公司的药学研究服务主要为仿制药开发、一致性评价服务.报告期内，公司立足仿制药开发、一致性评价服务，向复杂仿制药、改良型新药、MAH 转化、创新药研发开拓业务。
(2)临床研究服务
临床研究服务是指公司为客户开展临床研究提供服务，主要为生物等效性研究服务，包括临床试验运营(CO)、临床试验现场管理(SMO)、生物样本分析(BA)、数据管理与统计分析(DM/ST)等环节
主要原材料采购情况
发行人的采购支出分为服务采购、物料采购以及其他采购，服务采购主要为发行人采购临床试验服务、SMO 服务等;物料采购支出主要为各类试验试剂、低值易耗品、参比制剂、对照品、色谱柱、标准品、原辅料等实验材料以及实验室所需的各种实验仪器设备;
向前五名供应商采购
1 安徽济民肿瘤医院 3,754.07 34.49
2 郴州市第一人民医院 1,131.81 10.40
3 安徽医科大学第二附属医院 755.87 6.94
4 合肥京东方医院有限公司 616.18 5.66
5 武汉市金银潭医院 281.77 2.59
销售：
公司的客户群体主要为国内大中型制药企业及 CRO 企业。
估值：
301520万邦医药。发行价67.88、总市值45.25亿。静态pe45.834。3季报预估动态pe38.9527-40.95
对标的企业：
诺思格静态pe52.81。动态pe34.89
阳光诺和静态pe41.49。动态pe27.42
百诚医药静态pe34.49。动态pe28.03
博济医药静态pe117.42。动态pe92.20。
百花医药静态pe亏损。动态pe106.05。
总结：去除偏差大的博济医药/百花医药,其他对标企业的平均静态pe42.93。万邦医药静态pe45.834小幅高估6.8%。因为发行价67.88对散户缺乏吸引，但是考虑新股有一定溢价尤其是目前新股发行速度变慢后溢价幅度变大，乐观的朋友可以申购。因为指数依然下跌趋势对标企业申购期间如果继续下跌也存在破发可能，谨慎的朋友放弃申购。我申购。
