RPS——Relative Price Strength,中文名股价相对强度
欧奈尔在《笑傲股市》一书中首次提及
陶博士将其在国内发扬光大
本篇文章,是讲下我对这个指标的一些理解
简单来讲,rps值从1到100,越高就代表该个股在所有其他个股中,表现越好。
从理论上来讲,它不一定是上涨的,只要跌幅相对小于其他股票,RPS也可以很高
这在图形上表现为背离,也就是相对于大盘强势
所以我取了这个标题rps是背离的量化工具
为什么陶博士会坚持RPS翻红为优先一切的原则?
因为领导股一定会领先
也许是上一波涨势领先大盘
也许是在中期回调中保持强势
也许是在新一轮中期走势领先突破
也许在新一轮主升段中保持强势
RPS工具都可以将上面情况筛选出来,所有领导股都会有上面的四种情况出现,也许只有一种,也许四种都有
RPS将这四种情况,通通量化出来
表现为RPS值较高,通常高于87
这是强势股或者说领导股的根本,其他的形态什么的都可以往后放
问题来了,如何从本质上来理解这个指标?
资金!
只有真金白银的买入,才是推动股票表现较好,也就是RPS较高的最表层的原因
理解了最表层的原因之后就可以逐步往后推了
首先,资金来自于哪里?
没有人买入股票是没有理由的
按目的方法来分可以是:价值买入,趋势买入,打板,内幕消息,情绪买入比如说中了彩票钱多的没处使。
按行为人主体可以是:各类机构,游资,散户
这里面的关键是机构
对于欧奈尔来说,技术分析与股价走势图都是用以判断机构投资人动向的工具。——像欧奈尔的信徒一样交易1
为什么RPS有不同的周期,比如RPS250 RPS120 RPS50
因为只要选取的周期够长,比如250和120,就可以筛选中长线资金的去向,这部分资金通常来自于机构,而过滤掉短期干扰,比如大部分游资股票都是一波流的
不过RPS也有例外
我大概记得欧奈尔说过,在2008年的时候,他的策略是较为失效的,而陶博士在2016年的时候,业绩也是较差的。
为什么?
回看这两个年份,都有一个很明显的特征,熊市刚刚结束!
熊市结束的时候,如果选取250日或者120日RPS的股票,其实是比较容易选到那些属于避险类型的股票,比如房地产,银行,这些RPS较高的原因,通常只是熊市里资金流入避险的结果,而不是机构长线资金将其推高。
熊市刚刚结束时,通常会有新一轮股票崛起,比如2016年,2019年初的猪肉股,2023年的AI,这些股票当你用RPS120或250选出时,通常已经处在主升浪,如果买点不好,容易止损。
我们以数据说话
22年11月4日是熊市结束之后的第一个周线信号,以该天的RPS120和250高于87的选股条件选出个股867只
这其中截止至8月14日涨幅超过1倍的有81只
通过计算,81除以867,可以知道涨幅超过1倍占比为9.3%
以同样的方法来计算,今年以来截止8月15日上涨超过一倍的股票为486只,486除以5271,占比为9.2%
也就是说RPS120和250选股策略,仅以22年11月4日的选股结果来看,今年以来在筛选涨幅超过一倍的股票方面,是几乎没有优势的
而在其他年份比如说2020年
同样的方法,在1月3日以rps选股条件选出的648只个股中,2020年全年上涨超过1倍的为345只,接近53%占比
而如果从全部个股来看,2020年上涨超过1倍的股票有1776只,只占33%比率
所以很明显,RPS的策略在2020年是颇为有效的。
那么有没有一种方法,是可以在熊市结束这一时期有效的呢?
有的
侧重短期比如RPS50,选出新崛起的个股
年年岁岁花相似,岁岁年年股不同
新的牛市需要新的个股
利用月线反转的公式,该公式一个必要条件就是RPS50翻红
就可以很好应对这种情况
当然该公式其实也有缺点,容易选出一些一波流游资股,炒作股票
其实这也有解决办法
那就是月线反转+板块效应
2019年初猪肉股,2019年末的新能源,2023年的AI
新牛市要有新的主流炒作
主流炒作就会有板块效应
所以结合两者
选出新的标准强势股概率就会加大
本文完