徐翔案已经过去N年了,但他的故事还在江湖中流传,不少人视他为心目中的股神,徐翔一开始用三万投资股市,最后慢慢做到250亿,26岁的时候已经资产过亿,这种传奇经历有点像利弗莫尔,最后的结局,一个是自杀,一个是进监狱。
那徐翔究竟做了什么,能从三万做到250亿,在网上搜集整理了一些资料,以供学习参考。
徐翔的投资经历一共是三个阶段,他在不同时期采用了不同的策略。
第一阶段:小户阶段
这一阶段的核心策略是短线追涨强势股,与庄共舞。
他首先通过观察,将一批庄股加入自选,一旦有票突然巨量向上突破,马上跟进,直到高位巨量跟随庄家一起出来。
但如果散户现在采用这一策略,往往跟不上节凑,因为当年徐翔进入市场时,股票数量少,大约几百只,绝大部分股票跟随大盘涨跌,比较容易捕捉。现在市场5000多只股票,资金分散,确定性降低,而且大量的量化资金程序化交易,你根本跟不上节奏。资金策略高度同质内卷,普通者根本没机会。
第二阶段:大户阶段
这个阶段是徐翔开始在股市扬名立万的高光时期。
通过小户阶段的追涨强势股,与庄共舞,他已经积累了几百万的资金,再按以前的策略没那么方便了。几百万的资金拉个涨停,成本太高。
于是,他开发了一种涨停板战法,以他为首的宁波解放南路敢死队一时风光无限。
这一时期的核心策略是:自己坐庄!
首先筛选有潜在利好消息的没有庄家的小盘股,一旦股市行情转好,联合其他大户一起买入,一起推高到涨停,然后用大单封住涨停。第二天一开盘时,立刻买到涨停,这样一连几天连续涨停,诱惑其他散户跟进接盘,连续推高股价。等股价到了高位,徐翔大量出货。同时,涨停敢死队还不断放出消息,营造气氛,在涨停板位挂大量买单,勾引散户疯狂买进,再次推高股价,徐翔又一次借机出货。而股价快到涨停时,敢死队撤掉买单,这样不费一枪一弹,完成拉升股价,顺利出货。
这一阶段的行为已经开始违法,即操纵股价。
第三阶段:机构阶段
这一时期,他华丽转身,从游资大佬变成机构,也就是从游击队升级为正规军。
他来到上海滩,成立泽熙投资,发行自己的基金产品(私募)。
这一阶段的核心策略就是与上市公司合作,一起割韭菜。
玩法越来越高端了,也更无情和血腥。
他首先根据基本面找一只盘子较大的股票,然后分批大量进场,当完成建仓后,以大股东的身份与上市公司谈合作。要求上市公司合作,出利好,尤其是出台高送转方案。上市公司一旦公布该方案,股价必然连续大涨,各路资金闻风而来,不断连续推高股价,而徐翔和上市公司重要股东一起在高位出逃,获取盈利。
该种策略表面上看去毫无问题,监管不会注意。徐翔就靠这种策略赢得百亿身家。
但这个策略有个问题,就是资金量太大,撤出是需要时间的,一旦股市行情变坏,他很难全身而退。
于是,就碰到2015年的股灾,为了安全撤退,与基金机构合作,让机构在高位接他的盘,他再与机构分成。当然,他也因此锒铛入狱。
以上就是他三个不同阶段采取的策略。显示出一个草莽枭雄的成长、高光到谢幕的路径。
有人就问了,在第二阶段,他已经赚来哦那么多钱,为什么还要铤而走险违规操作?
因为他已经将在股市翻手为云覆手为雨视为人生最快乐的事,就像一个战略家策划一场大战,最终取得胜利,分泌的多巴胺会令他更兴奋吧。