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市盈率多少倍时才值得买入?

时间:2024-6-11 阅读:10次 作者:365股票网

在之前我们学习了市盈率含义及三种分类、计算公式

复习请点击《市盈率

今天我们进一步深化学习市盈率多少倍时才值得买入

市盈率多少合适?

市盈率可以简单的理解为他的倍数就是几年收回投资的年数

简单举例:假设股价10元,每股盈利5元,那市盈率则是2倍,意味着2年就会收回投资。又比如股价100元,每股盈利1元,那市盈率就是100倍,意味则需要100年才能收回投资。这样就可以快速地判断公司股价是被高估还是低估。

如果把市场整体看成是一只股票,那0-12倍即价值被低估;13-20倍即正常水平;21-28即价值被高估;大于28倍则反映股市出现了投机性泡沫。

市盈率为负数则表示亏损(但只会出现在单只个股里面,整体市场不会出现)
所以在实际操作中,除了要考虑市场整体的市盈率估值外,更要实际考虑所选股票所在的行业去综合考量。

例如:银行、钢铁、能源、传统制造等行业大型企业通常市盈率都较低,而新兴产业、互联网、科技半导体等产业市盈率普遍较高。根本原因就在于,传统行业的业绩较为稳定但又缺乏增长潜力。而新兴科技等产业属于行业起步阶段,虽然成立初期业绩不稳定甚至还会亏损,但市场潜力大,发展也很迅速。所以不同行业的公司市盈率平均值是差别很大的。

综上所述,具体市盈率多少倍才能买入,其实并没有一个固定值,但是可以用行业平均数值来判断是否值得买入。

比如公司股票A,当前市盈率为20倍,所在行业为计算机通信;而计算机通信同时期的行业平均市盈率为32倍;则可以判断公司股票A出现了价值低估,从而值得买入投资。如果公司股票B,同样属于计算机通信行业,但市盈率为50倍,明显高于行业平均市盈率,则可以判断出公司股票已经高估,则不值得买入。

综上所述,市盈率是未来多少年之内按此预期年化收益率能取回本金的年数。以此来看,市盈率是越小越好。

但是,市盈率越低往往同时期股性越不活跃,这样的股票只适合长期投资。反之,市盈率高虽然已经具有投机泡沫,但参与投资者较多,股性较活,反而短期值得关注。

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