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什么是债券基金-债券基金的简单介绍

时间:2023-11-6 阅读:84次 作者:365股票网

一、债券基金的定义

就是基金公司把大部分资金用于投资债券的基金。投资的债券包括国债、金融债、企业债等。

简单来说,就是基金募集了投资者的资金,把钱借给国家、银行等金融公司、企业等,获取利息收入以及债券价格上涨的收益,再把收益回馈给投资者。

二、债券基金的优点

1、风险较低

债券基金以投资国债、金融债、企业债为主,这些债券又称为“固定收益工具”,反映的是一种债权关系。

如果投资的是国债、政府债,那自然不必担心,由国家和政府的信用做担保,可以说是没有风险的。

如果投资的是金融债、企业债,即使借债方出现偿债压力,甚至破产清算,持有债券也比持有股权安全的多,因为债权有优先受偿权。

也就是说,一旦企业破产清算,清算后的价值要先用来还债,如果还有剩余才会再给股东进行分配。

所以,债券基金是一种风险比较低的投资工具。

2、收益稳健,波动小

整体来看,长期投资债券基金的年化收益率在5%-8%左右。

在股市低迷的时候,债券基金的收益仍然很稳定,受到市场波动的影响比较小。

3、债券与股票是黄金搭档

一般情况下,债券市场和股票市场的运行节奏是不一样的,甚至有的时候,债券价格和股票价格表现出一定的负相关性。

比如,股票市场整体高估的时候,债券市场可能处于价格低位;股票市场表现低迷的时候,债券市场的表现可能会比较好。

利用这个特性,我们可以通过资产配置来降低投资组合的价格波动,提高整体投资收益率。

三、债券基金的缺点

1、只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。

2、在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。

四、债券基金的分类

根据投资标的的不同,债券基金主要分为纯债基金、普通债券基金,其他策略债券基金。

纯债基金,就是仅投资于固定收益类金融工具,不能投资于股票的基金。

简单来说,就是资金100%用于投资债券,不能投资股票等其他工具。

纯债基金,根据所投资债券的期限不同,又分为短债基金和长债基金。

短债基金主要投资于流动性比较好的国债、金融债和企业的短期融资券等,这类债券基金的风险非常小,波动也很小,最大回撤一般在1%左右,收益率通常在3%-5%左右。

长债基金主要投资期限在一年以上的债券,因为投资周期比较长,与短债基金相比,长债基金对利率变化更加敏感,波动也会相对更大一些。长债基金的收益一般在4%-6%左右。

普通债券基金,除了投资债券,还能够投资一些股票。

普通债券基金又分为一级债基和二级债基。

一级债基除了能买债券以外,还能参与打新股。目前市场上一级债基的品种已经非常少了,所以,这不是我们学习的重点,小伙伴们简单了解一下就可以了。

二级债基除了能买债券以外,还能够投资一部分股票。二级债基投资债券的比例一般高于80%,所以,二级债基也是属于偏稳健型的投资工具。

其他策略型债券基金

除上述以外的其他投资策略基金,如:可转债基金(主要投资可转债)。

【每日一练】

关于债券基金的说法,正确的是(   )

A.债券基金主要以股票为投资对象。

B.债券基金的风险较低,适合于稳健型投资者。

C.可转债基金是其他策略型债券基金。

D.纯债基金能投资股票等其他工具。

答案:BC

债券基金主要以债券为投资对象,纯债基金,就是仅投资于固定收益类金融工具,不能投资于股票的基金。简单来说,就是资金100%用于投资债券,不能投资股票等其他工具。

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